1公司获得增持评级-更新中 每日消息
【10:50芒果超媒(300413)：多维支持AI中长剧落地激活成长新动能】 1
2026-10-09 13:12:21
(资料图片)
【10:50 芒果超媒(300413)：多维支持AI中长剧落地 激活成长新动能】
<script>document.write(unescape("中泰证券"));</script>10月9日给予芒果超媒(300413)增持评级。
盈利预测、估值及投资评级：考虑到公司互联网视频业务收入逐步企稳，毛利率虽短期受内容投入影响，有所承压，但伴随AI 中长剧落地有望迎来改善。综合上述因素，该机构对于此前芒果超媒盈利预测进行适当调整，该机构预计芒果超媒2026-2028 年收入分别为142.24/149.87/157.01 亿元（ 2026-2028 年收入前值分别为145.56/152.51/159.44 亿元），分别同增 2.98%/ 5.36%/ 4.76%；该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为7.27/10.77/13.71 亿元（2026-2028 年利润前值分别为14.00/15.64/16.98 亿元），分别同增-40.75%/ 48.10%/ 27.29%，对应PE 估值分别为54.0x/36.5x/28.7x。可比公司方面，该机构选择行业内同样从事互联网视频业务的公司作为可比对象，包括爱奇艺、Netflix、哔哩哔哩。参考同业可比公司，考虑到公司作为稀缺的国有属性在线视频平台，主业逐步企稳，且积极推进AI 中长剧布局，有望提升盈利能力，打开业绩成长空间，给予估值溢价具备合理性，建议持续关注，维持“增持”评级。
风险提示：文化监管端的政策风险；国有传媒企业优惠政策变动；宏观经济承压；研报使用的信息数据更新不及时的风险；第三方数据失真的风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。
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